• банки кредит

    Боровська М.А. Банківські послуги підприємствам: Формування банком кредитної політики

    04.10.2014

    ТЕМА 4. ФОРМУВАННЯ БАНКОМ КРЕДИТНОЇ ПОЛІТИКИ

    4.1. Сутність і функції кредиту. Форми банківського кредитування

    Кредитні операції є найважливішим доходообразующей статтею в діяльності російських банків. За рахунок цього джерела формується основна частина чистого прибутку, отчисляемой в резервні фонди й що йде на виплату дивідендів акціонерам банку. Кредити банків служать основним джерелом поповнення оборотних коштів. Кредитні операції, граючи важливу роль у розвитку і банків і підприємств, визначають ефективність функціонування економіки країни в цілому.

    Грошова позика (кредит) — це банківська операція, при якій банк надає позичальникові певну суму грошей на певний час. При цьому повинні виконуватися основні принципи банківського кредитування, які прийнято поділяти на дві групи:

    1) загальноекономічні принципи, властиві усім економічним категоріям (цілеспрямованість, диференційованість);

    2) принципи, що відображають сутність та функції кредиту (терміновість, забезпеченість та платність).

    Цілеспрямованість кредитування. Сенс цього принципу полягає в тому, що позики повинні видаватися лише на визначені цілі, а саме на задоволення тимчасової потреби позичальника в додаткових коштах. У цьому полягає відмінність кредитування від фінансування (фінансування таких жорстких цілей не має). Якщо ж позиками будуть покриватися потреби, що не мають тимчасового характеру, то ссуженные кошти не повернуться до кредитора і кредитування перетвориться на безповоротне фінансування. На практиці цей принцип здійснюється шляхом видачі позик на конкретні цілі. Метою кредитування виступають товарно-матеріальні цінності, витрати виробництва, кошти в розрахунках, потреба в коштах для поточних платежів при тимчасових фінансових утрудненнях, брак власних оборотних коштів і т.д.

    Диференціація кредитування. Вона заключається в наданні кредиту на різних умовах в залежності від характеру позичальника, спрямування кредиту, кредитного ризику, терміну кредитування, своєчасності повернення та деяких інших обставин.

    Терміновість кредитування. Цей принцип означає, що в кредитному договорі повинен встановлюватися термін кредитування і цей термін має позичальником дотримуватися. Конкретний термін повернення кредиту в кінцевому рахунку визначається швидкістю кругообігу коштів позичальника.

    Забезпеченість кредиту. Згідно з цим принципом позиками повинно обслуговуватися тільки рух реально існуючої вартості чи створення нової. Іншими словами, кожній гривні банківських коштів, що знаходяться в господарському обороті, повинен протистояти рубль відповідних матеріальних цінностей чи корисних затрат. Повернення позичок має здійснюватися за рахунок завершення тих господарських операцій, для проведення яких вони були видані.

    Платність кредиту. Принцип платності полягає в тому, що за користування позиковими коштами позичальник, як правило, сплачує кредитору позиковий відсоток.

    Перехід до конкретного банківського співтовариства, який орієнтується на ринок, на комерційний успіх, зумовив різноманіття методів і форм кредитування.

    Сьогодні клієнт банку може оформити короткострокову позику на невизначений строк (в межах одного року) або до запитання. Позика до запитання не має фіксованого терміну, але банк має право вимагати її погашення в будь-який час. При наданні позички до запитання передбачається, що клієнт-позичальник порівняно «ліквідний» і його активи, вкладені в позикові кошти, можуть бути в найкоротший термін перетворені в готівку.

    Довгострокові позики (терміном понад 1,5 року) в даний час надаються комерційним банком дуже рідко. Залежно від особливостей заходу, що кредитується за методом погашення виділяються позики, що погашаються одноразово і в розстрочку. У першому випадку основний борг за позичкою погашається на одну кінцеву дату. Позики, що погашаються в розстрочку передбачають періодичне погашення основної суми боргу.

    При цьому позики можуть погашатися нерівномірними періодичними і нерівномірними платежами (зростають або знижуються по мірі погашення позички). Платежі можуть здійснюватися щомісяця, щокварталу, раз у півріччя чи щорічно за довгостроковою позикою. Такий порядок погашення більш вигідний для комерційного банку, так як прискорюється оборотність кредиту і вивільняються кредитні ресурси для нових вкладень. Ці вигоди, а також особливо довірчі відносини з позичальником зумовили розвиток у російській банківській практиці поновлюваних (револьверних) позик. більш відомих під назвою відкрита кредитна лінія. При цьому кредит надається позичальнику протягом визначеного періоду, як правило, не більше року, в межах погодженого ліміту. Кожна видача кредиту проводиться по мірі необхідності, поетапно, у строки та в розмірі, визначеному за згодою сторін. Цей метод кредитування також економить банку-час на аналіз кредитоспроможності клієнта. Деякі московські банки, такі як Міст-банк, Элбимбанк, Кредобанк, Столичний банк заощаджень, Кредит-Москва, Московський банк Ощадбанку Росії, відкривають клієнтам 60-денні (Standart) і 90-денні (Gold) кредитні рахунки шляхом видачі пластикових карток. Максимальний розмір щомісячного витратного ліміту за цими рахунками — 10 і 50 тис. доларів відповідно.

    Кредитне стан платіжної дисципліни в країні зумовило розвиток останнім часом такої форми банківського кредитування, як вексельний кредит. При цьому кредит видається фінансово-стійким підприємствам у формі простого або переказного векселя, що випускається банком. Підприємству це дозволяє використовувати його як засіб платежу в розрахунках. Банку це вигідно тим, що не потрібно залучення додаткових грошових ресурсів, тому процентна ставка за вексельним кредитом набагато нижче, ніж при звичайному кредитуванні. Вексельний кредит укладається на строк до першої дати пред’явлення векселя в банк до оплати.

    Сьогодні серед банківських кредитних операцій виділяються також гарантійні кредитні операції. Тобто це такі операції комерційного банку, при яких банк не надає позичальнику грошової позики, а лише обіцяє здійснити платежі, якщо позичальник не зможе оплатити свої зобов’язання. До цих операцій належать акцептные і авальные кредити. При акцептних операцій банк платить за зобов’язаннями клієнта, попередньо отримавши від нього кошти. При авальной операції банк здійснює платіж лише в разі банкрутства боржника.

    Крім традиційних форм кредитування, у російської банківської практиці одержали широке поширення кредитні операції, які з правової точки зору за спільною ознакою не є договорами позики. Серед них можна виділити облік векселів, лізинг, факторинг, форфейтинг.

    обліку векселів відбувається трансформація комерційного кредиту в «банківський» шляхом дисконтування. Банк купує векселі до настання строку їх погашення, утримуючи на свою користь процент від суми векселя за час, що залишився до терміну платежу (зазвичай 50% від номіналу). Одержуваний при цьому дисконт у вигляді різниці між номіналом векселя та сумою його покупки складає основний дохід фондових відділів банків.

    За останні роки все ширше стала застосовуватися така форма банківського кредитування, якфорфейтинг. тобто така кредитна операція, при якій експортер, отримавши від імпортера акцептовані імпортером переказні векселі (тратти), продає їх зі знижкою банку або спеціалізованої фінансової фірмі. При настанні строку оплати тратт імпортер погашає зазвичай піврічними платежами свою заборгованість. Традиційно кредитуванням зовнішньоторговельних фірм на базі форфейтингу займаються великі банки. Угода оформляється відповідним індосаментом (передавальним написом). Від облікової операції форфейтинг відрізняється тим, що на форфейтер (банк) переходить ризик платежу по борговому документу, а термін платежу дуже тривалий (до 7 років).

    зрештою, вибір тієї чи іншої форми кредитування кожен банк здійснює в залежності від своїх фінансових можливостей, що проводиться ним кредитної політики та контингенту обслуговуваних клієнтів.

    4.2. Кредитний ризик: основні способи мінімізації

    Кредитні операції — найдохідніша стаття банківського бізнесу. Водночас із структурою і якістю кредитного портфеля пов’язані основні ризики, яким піддається банк у процесі операційної діяльності (ризик ліквідності, кредитний ризик, ризик процентних ставок тощо). Серед них центральне місце посідає кредитний ризик (або ризик непогашення позичальником основного боргу і відсотків по кредиту у відповідності зі строками та умовами кредитного договору). Прибутковість комерційного банку знаходиться в безпосередній залежності від цього виду ризику, оскільки на вартість кредитної частини банківського портфеля активів значною мірою впливають неповернення або неповний повернення виданих кредитів, що відображається на власному капіталі банку. Кредитний ризик не є «чистим» внутрішнім ризиком кредитора, оскільки безпосередньо пов’язаний з ризиками, які беруть на себе і несуть його контрагенти. Тому управління цим ризиком (мінімізація) передбачає не лише аналіз його «внутрішнього» компонента (пов’язаного, наприклад, із ступенем диверсифікації кредитного портфеля), але й аналіз усієї сукупності ризиків позичальників.

    Банківським менеджерам необхідно віддавати собі звіт, що повністю усунути кредитний ризик неможливо. Більш того, відсотки по виданих кредитах, по суті, є платою за ризик, який бере на себе комерційний банк, видаючи кредит. Чим більше кредитний ризик, тим більше, як правило, і процентна ставка, що сплачується за даним кредитом.

    Існує кілька перевірених способів мінімізації кредитних ризиків комерційного банку.

    1. Диверсифікація портфеля позичок. Суть політики диверсифікації полягає в наданні кредитів великої кількості незалежних один від одного клієнтів. Крім того, виробляється розподіл кредитів і цінних паперів за термінами (регулювання частки коротко-, середньо — і довгострокових вкладень у залежності від очікуваної зміни кон’юнктури), а також за призначенням кредитів (сезонні, на будівництво і т.д.), по виду забезпечення під різні види активів, по способі встановлення ставки за кредит (фіксована або змінна), по галузях і т.д.

    В цілях диверсифікації банки здійснюють раціонування кредиту — встановлюють плаваючі ліміти кредитування або кредитні стелі для позичальників, понад які кредити не надаються поза залежністю від рівня процентної ставки.

    2. Проведення комплексного аналізу потенційних позичальників та їх ранжування за ступенем надійності. У процесі такого аналізу особливо важливим є проведення аналізу фінансового стану потенційного позичальника за балансовим звітом та звітом про прибутки і збитки, оскільки в умовах постійного підвищення попиту на кредитні ресурси порівняно з їх пропозицією підвищення ефективності процедури відбору декількох позичальників стає першочерговим завданням кредитної політики будь-якого банку. Не існує більш або менш формалізованих методик такого аналізу. Тому з урахуванням досвіду американських банків можна частково заповнити цю прогалину, запропонувавши базову схему такого аналізу. Вона передбачає, що банк оптимізує розподіл позикових ресурсів та з багатьох потенційних позичальників вибирає найбільш надійних, тобто він ранжирує їх, привласнюючи кожному рейтинг пріоритетності позики (далі — рейтинг позичальника).

    Цей рейтинг складається з точного значення інтегрального показника позичальника і згрупованого значення інтегрального класу позичальника. В результаті кожне з підприємств відноситься до одного з чотирьох класів.

    Кредитор у переважній більшості випадків видає кредити у вигляді грошей (ресурсу, ліквідність якого дорівнює 1), підприємство ж потім обмінює їх на ліквідні і здатні приносити прибуток економічні ресурси. А оскільки структура активів фірми инерционна, то кредитора повинна передусім цікавити саме структура майна підприємства в залежності від ліквідності окремих його статей.

    Вивчення кредитором форм фінансової звітності підприємства рекомендується проводити за чотирма напрямками:

    · аналіз платоспроможності (ступінь забезпеченості запасів і витрат джерелами їх формування);

    · аналіз кредитоспроможності підприємства (його сприйнятливості до кредитів, здатності повністю розрахуватися за своїми зобов’язаннями в термін ліквідними засобами);

    · аналіз фінансової незалежності (здатності самостійно і ефективно проводити фінансову політику);

    · аналіз структури заборгованості (визначення типу політики керівників підприємства по структурі отриманих позик).

    Показники платоспроможності. В сучасній економічній літературі є велика кількість визначень платоспроможності. Найчастіше платоспроможність на який-небудь момент часу визначається як платіжний надлишок/недолік між наявними ліквідними ресурсами і зобов’язаннями до погашення на цей момент. Однак має сенс вивчити істотні особливості платоспроможності фірми і розглядати платоспроможність як зовнішній ефект забезпеченості запасів і витрат джерелами їх формування, а неплатоспроможність відповідно як їх незабезпеченість. Для цілей аналізу, проведеного кредитором, досить фіксації чотирьох рівнів платоспроможності залежно від значень трьох основних коефіцієнтів:

    1) коефіцієнт забезпеченості запасів і затрат власними джерелами формування (власними оборотними коштами)

    Боровська М.А. Банківські послуги підприємствам: Формування банком кредитної політики ,

    де П1 — власні оборотні кошти (табл. 4.1);

    З — величина запасів і витрат;

    2) коефіцієнт забезпеченості запасів і витрат власними і довгостроковими позиковими джерелами

    Боровська М.А. Банківські послуги підприємствам: Формування банком кредитної політики ,

    де П2.1 — довгострокові позикові джерела;

    3) коефіцієнт забезпеченості запасів і витрат основними джерелами

    Боровська М.А. Банківські послуги підприємствам: Формування банком кредитної політики ,

    де П2.2 — короткострокові кредити і позики.

    Оцінку платоспроможності (f1) здійснимо за чотирма класами.

    У перший клас потрапляють всі підприємства, для яких коефіцієнт більше або дорівнює одиниці. Фінансовий стан таких підприємств можна характеризувати як абсолютно стійке. Всі витрати на формування запасів і витрат покриваються за рахунок власних оборотних коштів.

    Банк, природно, буде цікавити, як довго збережеться ця ситуація. Розрахунок фінансової стійкості в днях провадиться за такою формулою:

    Боровська М.А. Банківські послуги підприємствам: Формування банком кредитної політики ,

    де Т — величина аналізованого періоду (року 365 днів);

    N — засоби від реалізації.

    Другого класу відповідають нормальні обмеження

    Боровська М.А. Банківські послуги підприємствам: Формування банком кредитної політики .

    Фінансовий стан підприємства — нормальне. Величина запасів і витрат відповідає можливостям підприємства і формується за рахунок власних і довгострокових позикових коштів. Запас стійкості цього типу в днях розраховується як

    Боровська М.А. Банківські послуги підприємствам: Формування банком кредитної політики .

    Третій клас платоспроможності присвоюється підприємству, якщо

    Боровська М.А. Банківські послуги підприємствам: Формування банком кредитної політики .

    Фінансовий стан підприємства — нестійке. Величина запасів і витрат надлишкова. Їх формування здійснюється за рахунок залучення не тільки власних і довгострокових позикових коштів, але і за рахунок короткострокових кредитів і позик. Запас стійкості цього типу в днях розраховується як

    Боровська М.А. Банківські послуги підприємствам: Формування банком кредитної політики .

    Четвертий клас присвоюється підприємству, якщо всі три коефіцієнта менше одиниці. У нього потрапляють підприємства з кризовим фінансовим станом підприємства, перевантажені немобільними запасами. Джерел формування запасів і витрат не вистачає для обслуговування матеріальних оборотних коштів. Підприємство знаходиться на грані банкрутства.

    Показники кредитоспроможності. Це стрижневий блок аналізу фінансового стану підприємства, що проводиться банком. Кредитоспроможність — здатність підприємства «прийняти» кредит без збитку бути перевантаженим позиковими коштами і розрахуватися за нього повністю і в строк.

    Суть аналізу кредитоспроможності полягає в розрахунку системи норм, що дозволяють визначити, якими активами, що мають різний термін реалізації, а отже, і в який термін підприємство може розрахуватися за вже взятими на себе зобов’язаннями, якщо його структура фінансів (що свідчить також про ефективність його діяльності) не зміниться.

    система включає в себе три норми.

    1. Норма грошових ресурсів показує, яку частку короткострокової заборгованості підприємство може погасити негайно:

    Боровська М.А. Банківські послуги підприємствам: Формування банком кредитної політики ,

    де АР1 — високоліквідні активи;

    ОВ1 — короткострокові пасиви.

    2. Норма ліквідності характеризує платіжні можливості підприємства за короткостроковими кредитами і кредиторської заборгованості за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами:

    Боровська М.А. Банківські послуги підприємствам: Формування банком кредитної політики ,

    де АР2 — всі ліквідні активи.

    3. Норма покриття характеризує можливості підприємства щодо погашення найбільш термінових зобов’язань за рахунок реалізації не тільки швидко реалізованих активів, але і матеріальних оборотних коштів.

    Боровська М.А. Банківські послуги підприємствам: Формування банком кредитної політики ,

    де АР3 — що мобілізуються активи;

    ОВ2 — все явні зобов’язання фірми.

    Для кожного з цих показників фіксуються чотири рівня. Інтервали між ними назвемо класами.

    Визначимо докладно класність норми грошових ресурсів (f2). До першого класу відносяться всі підприємства, що задовольняють нормативним обмеженням:

    Боровська М.А. Банківські послуги підприємствам: Формування банком кредитної політики .

    Другий клас визначається на проміжку [0,2;0,7]. Третього класу задовольняють умови < 0,2 Боровська М.А. Банківські послуги підприємствам: Формування банком кредитної політики. Для четвертого класу останнє обмеження назад, тобто Боровська М.А. Банківські послуги підприємствам: Формування банком кредитної політики .

    Аналогічна класність норми ліквідності (f3):

    I клас >1;

    II клас [0,2;1];

    III клас <0,2 і якщо передбачається зміна норми за період;

    IV клас <0,2 і якщо зміна норми за період негативно.

    Класність норм покриття (f4):

    I: >= 3;

    II: [2;3];

    III: <2 і якщо передбачається зміна норми за період;

    IV: <2 і якщо зміна норми за період негативно.

    Для того щоб оцінити результати аналізу щодо цього банку, введемо проміжний показник — оцінку кредитоспроможності, яку розраховуємо за формулою:

    Боровська М.А. Банківські послуги підприємствам: Формування банком кредитної політики ,

    де i — класи К4, К5, К6;

    INT — операція округлення до цілого.

    Отримаємо розподіл за чотирма класами.

    I клас. Підприємство здатне погасити всі термінові зобов’язання за рахунок мобільних коштів, тобто в найкоротші терміни, в тому числі і за звіт грошових коштів не менш ніж на 70%.

    II клас. Залучаючи быстромобилизуемые активи, підприємство може погасити від 80 до 100% термінових зобов’язань, у тому числі від 20 до 70% шляхом прямого перерахування грошових коштів.

    III клас. Залучення всіх швидко реалізованих активів дозволяє покрити менше 80% короткострокової заборгованості, що означає значні труднощі при розрахунках з кредиторами. Проте в підприємства є можливість відновити свою платоспроможність.

    IV клас. Підприємство знаходиться під загрозою кризи та банкрутства, яскраво виражена тенденція до погіршення фінансового стану.

    Аналіз фінансової незалежності підприємства. Цей блок аналізу дозволяє відповісти на питання: чи є в підприємства можливості використовувати кредит для підвищення ефективності своєї роботи, або ж воно не самостійно при прийнятті своїх рішень у фінансовій сфері?

    Для проведення аналізу фінансової незалежності представляється доцільним використовувати систему з чотирьох фінансових коефіцієнтів.

    ·Коефіцієнт автономії характеризує частку власних коштів підприємства в загальній сумі балансу і показує, наскільки воно залежить від зовнішніх джерел фінансування. Чим вище значення даного показника, тим більшою фінансовою незалежністю володіє підприємство.

    Розрахунок коефіцієнта автономії проводиться за наступною формулою:

    Боровська М.А. Банківські послуги підприємствам: Формування банком кредитної політики ,

    де ОВ4 — зобов’язання і власні кошти фірми;

    ОВ5 — валюта балансу (підсумок пасивів).

    ·Коефіцієнт маневреності показує, яка частина власних оборотних коштів підприємства знаходиться в мобільній формі і, отже, визначає ступінь свободи фінансового маневру:

    Боровська М.А. Банківські послуги підприємствам: Формування банком кредитної політики .

    · Показник DER (debt-eguity ratio) доповнює коефіцієнт автономії. Характеризує, скільки рублів позикових коштів припадає на один рубль власних:

    Боровська М.А. Банківські послуги підприємствам: Формування банком кредитної політики .

    · Коефіцієнт «вільних рук» характеризує співвідношення мобільних і іммобілізованих коштів в балансі підприємства, тобто фактично його здатність до швидкого початкового реагування на зміну зовнішніх умов. Цей коефіцієнт є коригуючих показником для розрахунку класності DER:

    Боровська М.А. Банківські послуги підприємствам: Формування банком кредитної політики ,

    де АР4 — балансове майно фірми.

    Як і в попередньому блоці, розглянемо чотири класи для кожного коефіцієнта.

    Класність коефіцієнта автономії (f3):

    I: Боровська М.А. Банківські послуги підприємствам: Формування банком кредитної політики і якщо зміна коефіцієнта за період позитивно;

    II Боровська М.А. Банківські послуги підприємствам: Формування банком кредитної політики і якщо зміна коефіцієнта за період негативно;

    III: <0,5 і якщо зміна коефіцієнта за період позитивно;

    IV: <0,5 і якщо зміна коефіцієнта за період негативно.

    Класність коефіцієнта маневреності (f6):

    I: [0,5;0,7];

    II >0,7;

    III: <0,5 і якщо зміна норми за період позитивно;

    IV: <0,5.

    Класність показника DER (f7):

    I:

    II

    III: > min і якщо зміна показника за період негативно;

    IV: > min і якщо зміна показника за період позитивно.

    Принцип розрахунку проміжної оцінки фінансової незалежності буде аналогічний принципу розрахунку підсумкового показника попереднього блоку аналізу:

    Боровська М.А. Банківські послуги підприємствам: Формування банком кредитної політики .

    де j — класи К7, К8, К9.

    Отримаємо розподіл за чотирма класами.

    I клас. Високий рівень фінансової незалежності. Частка власних коштів до підсумку балансу перевищує 50% і має тенденцію до збільшення. Для позикових коштів дозволяє при необхідності здійснити фінансовий маневр як тактичне, так і стратегічне.

    II клас. Прийнятний рівень фінансової незалежності. Для власних коштів перевищує 50%, але існує тенденція до її зменшення та збільшення питомої ваги позикових коштів. Зберігається можливість швидкого маневру мобільними засобами.

    III клас. Відчутна залежність від зовнішніх джерел фінансування: частка позикових коштів перевищує 50%. Однак спостерігається тенденція до її скорочення. Можливості фінансового маневру обмежені.

    IV клас. Сильна залежність від зовнішніх джерел фінансування і становище продовжує погіршуватися. Власні обігові кошти підприємства незначні, тому можливість фінансового маневру практично відсутня.

    Вивчення структури отриманих позик представляє значний інтерес, оскільки дає можливість подивитися, в якому вигляді керівництво підприємства віддає перевагу «тримати» свої зобов’язання. А отже, є звернення в банк традиційною формою управлінської політики чи це нетрадиційна захід, а в останньому випадку використовується вона вперше або ж керівництво пішло на такий крок в умовах, коли інші шляхи вже перекриті?

    Поєднання можливих шляхів в цій області представлені в табл. 4.1.

    Класифікація підприємств за структурою отриманих позик

    Короткий зміст статті: банки кредит

    Джерело: Боровська М.А. Банківські послуги підприємствам: Формування банком кредитної політики

    Також ви можете прочитати